Принцесса не хочет выходить замуж и плачет. Она находит игрушечного дракончика, и он оживает. Они убегают из замка и встречают в лесу мальчика волшебника – внука Бабы Яги. Волшебник превращает дракончика в настоящего дракона, который хоть и вырастает в размерах, но капризничает как маленький, да и жить им негде. Волшебник снова совершает чудо, и на берегу появляется великолепный замок. Теперь все довольны – можно спокойно воспитывать Золотого Дракона и продолжать практиковаться в волшебстве.